’1조 유증’ KB증권, IMA 등 미래 성장 ’승부수’…업계 4위로

KB증권이 1조원 규모의 유상증자를 결정했다. [출처=KB증권] KB증권이 1조원의 대규모 유상증자를 단행하며 초대형 투자은행(IB)으로서의 입지 강화와 미래 핵심 사업인 종합투자계좌(IMA) 진출을 위한 승부수를 띄웠다.

연초에 이은 선제적이고 공격적인 자본 확충을 통해 자본시장 내 스케일업 경쟁을 주도하겠다는 구상이다.

KB증권은 26일 이사회를 열고 1조원 규모의 유상증자를 결의했다고 밝혔다. 이번 자본 확충은 올해 초 진행된 7000억원 규모의 증자에 이은 추가 조치로, 한 해에만 총 1조7000억원의 막대한 자본을 수혈하게 됐다.

KB증권은 이번 증자의 핵심 목적으로 ’사업 포트폴리오의 전환과 확장’을 내세웠다. 구체적으로는 △모험자본 공급을 통한 생산적 금융 역할 확대 △자본시장 및 발행어음 사업의 수익성 제고 △IMA 등 미래 성장사업 기반 마련을 꼽았다.

KB증권은 확보된 자본을 바탕으로 기존 핵심 사업인 기업금융과 채권 및 자금운용의 내실을 다질 계획이다.

아울러 자산관리(WM), 퇴직연금, 디지털 플랫폼 등 고객 중심 사업 부문을 고도화하고, 시장 변동성 확대에 대비한 재무 건전성 관리도 병행한다.

특히 눈길을 끄는 대목은 IMA 사업 추진의 공식화다. IMA는 증권사가 원금을 보장하면서 고객 예탁금을 기업 대출이나 회사채 등 기업금융 자산에 투자해 수익을 돌려주는 종합투자 서비스다. KB증권은 이번 증자를 발판 삼아 IMA 사업을 위한 내부 준비 체계를 본격적으로 정비할 계획이다.

자본시장법상 IMA 업무를 영위하기 위해서는 ’자기자본 8조원’ 요건을 충족해야 한다. 올해 1분기 말 별도 기준 KB증권의 자본총계는 7조6377억원이었다. 이번 1조원 규모의 증자 대금이 완전히 유입되면 자기자본은 단숨에 8조6377억원대로 뛰어오르며 법적 요건을 넉넉하게 돌파하게 된다.

아울러 자기자본 규모도 한국투자증권, 미래에셋증권, NH투자증권에 이어 업계 4위에 오르게 된다. 자본시장에서 증권사의 자기자본 규모는 곧 기업 대출, 회사채 인수, 인수합병(M&A) 금융 제공 등 영업력의 한도를 결정짓는다.

특히 발행어음 사업의 경우 자기자본의 200%까지 한도가 열려있어, 자본이 1조원 늘어나면 2조원의 추가 역량이 생긴다.

KB증권은 이를 통해 벤처기업 및 혁신기업에 대한 모험자본 공급(생산적 금융)을 대폭 확대해 금융당국의 정책 기조에 부응하는 동시에, IB 부문의 절대적인 수익 창출 규모를 한 차원 높일 수 있다.

강진두·이홍구 KB증권 대표이사는 "이번 증자는 ’전환과 확장’이라는 경영 방침 아래 기존 사업의 내실을 다지고 미래 성장사업 기반을 확보하기 위해 추진하게 됐다"며 "확충된 자본을 바탕으로 생산적 금융의 역할을 수행하고, 재무건전성과 리스크 관리 역량을 바탕으로 초대형 IB로서의 입지를 더욱 공고히 하겠다"고 강조했다.

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