엔비디아, 새로운 AI 인프라 협력 모델 도입: GPU 금융 보증 제공, 클라우드 서비스 수익 공유 참여

TradingKey - 현지시간 7월 1일, 엔비디아( NVDA)는 인공지능(AI) 클라우드 서비스 제공업체가 초기 자본 지출을 전액 부담하지 않고도 엔비디아 인프라를 대규모로 구축하고 컴퓨팅 파워 서비스를 제공할 수 있도록 지원하는, 수익 배분과 신용 지원을 결합한 새로운 비즈니스 모델의 출시를 공식 발표했다.

출처: 엔비디아

엔비디아가 새롭게 출시한 "DSX AI 팩토리" 파트너십 모델의 핵심은 AI 스타트업이 컴퓨팅 파워를 확보하는 데 오랫동안 제약이 되었던 자금 조달 병목 현상을 해결하는 것이다. 공식 계획에 따르면, 참여 클라우드 서비스 제공업체는 엔비디아 DSX 아키텍처를 기반으로 AI 팩토리를 구축하여 AI 네이티브 기업, 모델 개발자 및 과학 연구 기관에 지역을 초월한 고효율 멀티테넌트 가속 컴퓨팅 서비스를 제공하게 된다.

엔비디아는 풀스택 하드웨어 인프라 지원을 제공할 뿐만 아니라, 파트너 클라우드 서비스 제공업체가 충분한 컴퓨팅 파워 임차인을 찾지 못할 경우 합의된 가격으로 미판매된 GPU 용량을 되사주는 신용 보증 메커니즘을 혁신적으로 도입했다.

그 대가로 엔비디아는 칩 판매 수익을 올리는 것 외에도 클라우드 서비스 제공업체로부터 일정 비율의 수익을 배분받게 되며, 이 수익 배분 비율은 계약 기간 동안 점진적으로 감소한다.

이 모델을 최초로 채택한 프로젝트들은 이미 상당한 규모를 자랑한다. 샤론 AI(Sharon AI)는 최대 40,000개의 엔비디아 그레이스 블랙웰(Grace Blackwell) GB300 GPU를 배포할 계획이며, 퍼머스(Firmus)는 인도네시아 바탐에 최종적으로 170,000개의 엔비디아 GPU가 탑재될 360메가와트 규모의 AI 팩토리 캠퍼스를 건설하고 있다.

신용 보증이 부족한 신생 클라우드 서비스 제공업체들에게 엔비디아의 이 같은 최소 인수 보증은 그야말로 강력한 촉진제와 다름없다.

현재 아마존( AMZN ), 마이크로소프트( MSFT ), 구글( GOOGL ), 메타( META ) 및 기타 소수의 대형 클라우드 서비스 제공업체가 엔비디아 칩 용량의 대부분을 차지하고 있다. 하지만 이들 테크 대기업 중 몇몇은 이미 자체 AI 칩을 개발하고 있어, 엔비디아의 시장 점유율에 잠재적인 위협이 되고 있다.

주요 고객에 대한 의존도를 줄이기 위해, 엔비디아는 코어위브( CRWV )를 필두로 한 신흥 GPU 클라우드 서비스 제공업체들을 지원하는 데 지난 수년을 보냈다. 현재의 'AI 컴퓨팅 협업 이니셔티브'는 이러한 전략의 연장이자 심화다.

사실 이 방향으로의 엔비디아의 포지셔닝은 이미 한동안 진행되어 왔다. 이르면 2024년 9월, 엔비디아는 코어위브가 임차인을 찾지 못할 경우 2032년까지 코어위브의 미판매 용량을 모두 구매하기로 약정했다. 63억 달러 규모의 이 계약은 일주일 만에 코어위브의 주가를 거의 30% 가까이 직접적으로 끌어올렸다.

올해 5월 규제 당국 서류에 따르면, 엔비디아는 주식 매수 권리의 대가로 고객 데이터 센터 리스를 보증하기 위해 35억 달러를 추가했다.

현재까지 엔비디아는 지분 투자, 용량 리스백, 리스 보증 등을 통해 여러 신흥 클라우드 서비스 제공업체에 수십억 달러를 투자하여 다층적인 이해관계 일치 메커니즘을 구축했다.

최근 엔비디아가 오픈AI가 오하이오에 건설 중인 초대형 데이터 센터에 대해서도 재정적 보증을 제공하고 있다는 보도가 나왔으며, 이 프로젝트의 예상 비용은 최대 5,000억 달러에 달한다.

이러한 일련의 이니셔티브를 통해 Nvidia는 수익 모델을 재편하고 있다. 과거에 Nvidia는 주로 일회성 수익을 얻기 위해 칩 판매에 의존했으나, 이제는 수익 공유 메커니즘을 통해 컴퓨팅 파워 사용량과 연계된 지속적인 수익 흐름을 확보하게 될 것이며, 이에 따라 AI 컴퓨팅 파워 상업화 가치 사슬 전반의 이익 분배에 깊이 참여하게 된다.

이 모델은 Nvidia의 고객 기반을 확장할 뿐만 아니라, 다운스트림 클라우드 서비스 제공업체의 Nvidia 생태계에 대한 의존도를 강화한다. 하드웨어 아키텍처에서 소프트웨어 플랫폼, 그리고 이제는 금융 지원에 이르기까지 Nvidia는 AI 컴퓨팅 파워 분야에서 대체 불가능한 핵심 플레이어가 되었다.

더 넓은 산업적 관점에서 보면 Nvidia의 이러한 행보는 AI 컴퓨팅 파워의 대중화를 가속화하고 있다. 오랜 기간 동안 높은 인프라 비용과 긴 구축 주기는 많은 AI 스타트업의 발전을 저해해 왔다.

신용 지원과 비즈니스 모델 혁신을 제공함으로써 Nvidia는 이들 기업이 전통적인 데이터 센터 구축 주기가 완료되기를 기다리지 않고도 풀스택 가속 컴퓨팅 역량에 더 빠르게 접근할 수 있도록 지원한다. 이는 AI 산업의 혁신과 활력을 더욱 자극하고, 더 많은 적용 시나리오의 실행을 유도하며, 생태계의 핵심인 Nvidia가 이로부터 지속적으로 수혜를 입을 수 있도록 할 것이다.

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