일본·한국 증시 하락... 반도체주, 반등 후 숨 고르기

Investing.com — 일본과 한국의 기술주 중심 증시는 지난주 랠리 이후 투자자들이 반도체 주식의 차익을 실현하면서 월요일 급락했다. 반면 유가 하락과 지정학적 긴장 완화는 역내 다른 지역에서 선별적 상승세를 뒷받침했다.

나스닥 100 선물은 0.8% 상승했고 S&P500 선물은 지난 목요일 예상보다 부진했던 미국 고용 보고서가 연방준비제도(Fed)의 올해 후반 금리 인상 기대감을 꺾은 후 아시아 거래에서 0.3% 올랐다.

그러나 아시아의 반도체 중심 시장은 지난주 말 해당 섹터의 강력한 회복세 이후 대체로 숨 고르기에 들어갔다.

최근 완화되는 노동 시장 및 인플레이션 압력 신호가 나타난 후, 정책 입안자들의 금리 전망에 대한 추가 단서를 얻기 위해 이번 주 후반 예정된 연방준비제도(Fed)의 6월 회의록에 관심이 쏠리고 있다. 투자자들은 또한 지난주 이틀간의 반도체주 급락세에서 반등한 이후 다가오는 어닝 시즌으로 초점을 옮기고 있으며, 인공지능(AI) 인프라에 투입되는 수십억 달러가 더 강력한 기업 실적과 지속적인 이익 성장으로 이어지기 시작했다는 증거를 찾고 있다.

한국과 일본은 다시 한번 역내 심리를 주도했으며, 투자자들은 지난주 AI 주도의 매도세 이후 금요일의 강력한 반등에 따라 반도체 주식 노출을 줄였다.

한국 코스피지수는 3.2% 하락했고, 일본 닛케이는 1.3% 떨어졌다. 중국 본토 상하이 선전 CSI 300과 상하이종합은 0.6% 완화되어 글로벌 위험 심리가 개선되었음에도 투자자들이 기술주에 대해 여전히 신중했음을 시사했다.

지난주 반등 이후 아시아 반도체 관련주 전반에서 차익 실현이 돌아왔지만, 일부 강세를 보인 종목도 있었다. 서울에서 삼성전자는 0.9% 하락했고, SK하이닉스는 4.3% 떨어졌으며, 타이베이에서 MediaTek Inc (TW:2454)는 1.4% 하락했다.

Nvidia의 최대 AI 서버 조립 파트너인 Hon Hai Precision Industry Co Ltd (TW:2317) (Foxconn)는 강력한 AI 서버 수요에 힘입어 6월 및 2분기 사상 최고 매출을 기록한 후 0.6% 상승하며 전반적인 추세에 역행했다. TSMC 또한 0.6% 소폭 상승했지만, 대형 수출업체들의 상승세는 전반적인 대만 가권 지수를 끌어올리기에는 역부족이었고, 지수는 거의 변동이 없었다.

뱅크오브아메리카는 AI 관련 주식의 최근 조정이 펀더멘털 약화라기보다는 포지셔닝 재설정을 반영하는 것으로 보이며, 올해 강력한 랠리 이후 투자자들이 더욱 선별적이 되었음에도 AI 인프라 지출은 여전히 뒷받침되고 있다고 주장했다.

지난달 이스라엘과 이란 간의 휴전 이후 지정학적 위험 완화로 전반적인 시장 심리는 계속해서 지지를 받았다.

호르무즈 해협을 통한 운송 중단 우려가 사라지고 주요 생산국들이 생산량을 계속 회복하면서 유가는 낮은 수준을 유지했으며, 이는 글로벌 시장 전반의 인플레이션 전망을 개선했다.

다른 지역에서는 홍콩 항셍이 1.1% 상승했고, 인도네시아 IDX는 0.8% 올랐으며, 호주 S&P/ASX는 거의 변동이 없었다.

앞으로 투자자들은 역내 거시경제 데이터가 쏟아지는 바쁜 한 주에 집중할 것이다. DBS는 말레이시아 중앙은행(Bank Negara Malaysia)이 정책 금리를 동결할 것으로 예상하며, 태국, 중국, 대만, 필리핀의 인플레이션 수치는 역내 물가 전망에 대한 단서를 찾기 위해 면밀히 검토될 것이다. DBS는 태국의 인플레이션이 가속화되고, 중국과 대만에서는 대체로 안정적으로 유지되며, 필리핀에서는 소폭 완화될 것으로 전망했다.

대만의 6월 무역 수치 또한 AI 관련 수요가 기술 수출을 계속 뒷받침하는지 여부를 파악하기 위해 면밀히 주시될 것이다.

Roushni Nair 기고